S&P 500🇺🇸 - Blackwater.live Community https://blackwater.live/community/s-p-500/ Blackwater.live Community de Wed, 17 Jun 2026 10:15:16 +0000 wpForo 60 Warum der S&P500 Index langfristig immer steigt https://blackwater.live/community/s-p-500/warum-der-sp500-index-langfristig-immer-steigt/ Wed, 20 May 2026 07:04:07 +0000 ... und damit das Investment für "long only" schlechthin ist: Als unser "Hausindex" und im S&P500 Trading.

Inspiriert von @aliya wegen der Aussagen ĂĽber das long-only SP500 Trading und weil die Frage immer wieder auftaucht, warum der S&P500 Index langfristig immer steigt, hier die fachliche Antwort von SuperGrok. Dazu noch eine Tabelle zum merken fĂĽr schlechtere Zeiten. Wir (unsere Community) gewinnen IMMER. ;)

Investiert in den S&P500 per ETFs (auch halal möglich) stoisch und so viel wie möglich Monat für Monat. Und für etwas mehr Aktion macht gerne bei unserem S&P500 Trading mit, wenn ihr das möchtet.

Mit diesem Konzept schlagen wir alles was es da drauĂźen gibt: Banken, Spasskass, Versicherungs-Fritzen...

 

________________________________________

Der S&P 500 hat eine starke strukturelle Long-Only-Bias. Das bedeutet: Über fast jeden längeren Zeitraum (5+ Jahre) steigt er mit hoher Wahrscheinlichkeit. Deshalb macht es für die allermeisten Investoren und Trader Sinn, ihn primär long zu halten oder zu traden (Buy & Hold oder trendfolgend long) und nur sehr selten oder gar nicht zu shorten.

1. Warum hat der S&P 500 diese Aufwärtsbias? (Die fundamentalen Treiber)

a) Langfristiges reales Wirtschaftswachstum + Produktivitätssteigerung Die US-Wirtschaft wächst seit Jahrzehnten real ca. 2–3 % pro Jahr. Die im S&P 500 enthaltenen Unternehmen repräsentieren ca. 80 % der US-Marktkapitalisierung. Wenn die Wirtschaft wächst, steigen Umsätze, Gewinne und Cashflows → höhere Bewertungen.

b) Gewinnwachstum der Unternehmen

  • EPS (Earnings per Share) des S&P 500 sind langfristig mit ca. 6–8 % p.a. gewachsen (nominal).
  • Dazu kommen Dividenden (aktuell ~1,3–1,5 % Yield) und massive AktienrĂĽckkäufe (Buybacks). Buybacks haben in den letzten 15 Jahren oft mehr als die Dividenden zum Total Return beigetragen. → Reinvestierte Gewinne + RĂĽckkäufe erzeugen einen starken compounding-Effekt.

c) Inflation Aktien sind ein guter Inflationsschutz. Bei Inflation steigen nominale Umsätze und Gewinne, die Bewertungen (in nominalen Dollar) steigen mit. Der S&P 500 hat in inflationsstarken Phasen meist gut performt.

d) Survivorship Bias + Index-Mechanik

  • Schlechte Unternehmen gehen pleite, fusionieren oder werden aus dem Index entfernt.
  • Erfolgreiche Unternehmen (Apple, Microsoft, Nvidia etc.) gewinnen an Gewicht (Market-Cap-Weighted).
  • Der Index "entfernt automatisch Verlierer" und belohnt Gewinner ĂĽberproportional → struktureller Aufwärtstrend.

e) KapitalzuflĂĽsse

  • Pensionsfonds, 401(k), ETFs, Retail-Investoren, Ausländer etc. flieĂźen netto in US-Aktien.
  • Die USA sind das attraktivste Kapitalmarktland der Welt (Rechtsstaat, Innovation, tiefe Märkte, Dollar als Reservewährung).

f) Monetäre Politik (Fed) Die Federal Reserve hat seit 1987 (Greenspan-Put) bei größeren Einbrüchen fast immer geldpolitisch gelockert. Das "Fed-Put" sorgt dafür, dass schwere Abstürze meist wieder aufgefangen werden.

 

2. Historische Evidenz (sehr eindeutig)

  • Seit 1926: Durchschnittliche jährliche Rendite (inkl. Dividenden) ca. 10–11 % nominal.
  • Seit 1957 (moderner S&P 500): Ă„hnlich.
  • In jedem 20-Jahres-Rolling-Window seit 1926 war der Total Return positiv (auĂźer extrem kurzer Phasen).
  • Drawdowns von -50 % kommen vor (2008, 2020, 2022), aber der Markt hat sich immer erholt und neue Hochs erreicht.

Die Verteilung der täglichen Renditen ist leicht rechtsschief: Es gibt mehr kleine positive Tage als große negative, und die großen Gewinne (besonders in Bull-Märkten) überkompensieren die Crashs.

 

3. Warum macht Shorten des S&P 500 (oder Futures/Options) meist keinen Sinn?

a) Mathematische Asymmetrie

  • Long: Maximaler Verlust = 100 % (Aktie/ETF auf Null).
  • Short: Theoretisch unbegrenzter Verlust. Der Markt kann +100 %, +200 %, +1000 % steigen (siehe 2009–2025).

b) Kosten & Mechanik

  • Short Futures (z.B. /ES) haben Rollkosten (Contango in normalen Märkten).
  • Borrowing Costs bei Einzelaktien oder inverse ETFs (ProShares Short S&P500 etc.) sind hoch.
  • Inverse ETFs (SH, SDS, SPXU) leiden unter Volatility Decay (Beta-Slippage). Bei seitwärts volatilen Märkten verlieren sie kontinuierlich, auch wenn der S&P 500 am Ende flach ist.

c) Timing-Hölle Der größte Teil der langfristigen Rendite kommt aus wenigen sehr guten Tagen. Wenn du die 10–20 besten Tage pro Dekade verpasst (weil du short warst), halbiert oder vernichtet sich deine Rendite. Beispiel: Von 1990–2020 hätte man die besten 40 Handelstage verpasst → Rendite von ~10 % p.a. auf unter 3 % gefallen.

d) Psychologie & Statistik Die meisten Retail-Trader, die regelmäßig shorten, verlieren langfristig Geld. Institutionelle Short-Seller (Hedgefonds) shorten meist Einzelaktien, nicht den breiten Markt – und auch dort haben viele in den letzten 15 Jahren (Tech-Bull-Market) massiv verloren (z.B. viele Short-Seller bei Tesla, Nvidia).

 

4. Wann Shorten trotzdem Sinn machen kann (Ausnahmen)

  • Taktisch kurzfristig (Tage bis wenige Wochen) bei klaren Ăśbertreibungen + negativen Katalysatoren (z.B. 2022, März 2020).
  • Mit definiertem Risk-Management (Stops, kleine Positionsgröße).
  • Als Hedge in einem breit diversifizierten Portfolio (nicht als reine Short-Strategie).

Aber selbst dann ist es meist besser, einfach Cash zu halten oder Put-Options zu kaufen statt nackt zu shorten.

 

5. Praktische Empfehlung fĂĽr die meisten Menschen

  • Buy & Hold mit einem S&P 500 ETF (VOO, SPY, VUAA etc.) ist eine der besten langfristigen Strategien der Finanzgeschichte.
  • Wer aktiver sein will: Trendfolge-Systeme (z.B. 200-Tage-Durchschnitt) → long bleiben, solange der Index darĂĽber liegt. Bei Bruch → Cash oder leichte Short-Hedges.
  • Leverage (z.B. 2x oder 3x ETFs wie SSO, UPRO) nur mit sehr starker Disziplin und Drawdown-Toleranz – funktioniert langfristig gut, aber psychologisch brutal.

 

Fazit: Der S&P 500 ist kein faires 50/50-Spiel. Er ist ein strukturell bullisches Instrument, das von wirtschaftlichem Fortschritt, Innovation, Kapitalallokation und monetärer Unterstützung getrieben wird. Deshalb ist "Long Only" nicht nur eine Meinung, sondern die statistisch und fundamental überlegene Herangehensweise für die allermeisten. Shorting den breiten US-Markt ist wie gegen den Hausvorteil im Casino zu spielen – möglich, aber langfristig meist teuer.

 

________________________________________

 

S&P 500 Total Returns (inkl. Dividenden) der letzten ca. 50 Jahre

Hier eine Übersicht der jährlichen Total Returns des S&P 500 von 1975 bis 2025 (Stand: aktuelle Daten). Die Werte stammen aus einer zuverlässigen historischen Quelle und berücksichtigen sowohl Kursgewinne als auch reinvestierte Dividenden.

Jahr Total Return Jahr Total Return Jahr Total Return
2025 +17.88% 2005 +4.91% 1985 +31.73%
2024 +25.02% 2004 +10.88% 1984 +6.27%
2023 +26.29% 2003 +28.68% 1983 +22.56%
2022 -18.11% 2002 -22.10% 1982 +21.55%
2021 +28.71% 2001 -11.89% 1981 -4.91%
2020 +18.40% 2000 -9.10% 1980 +32.42%
2019 +31.49% 1999 +21.04% 1979 +18.44%
2018 -4.38% 1998 +28.58% 1978 +6.56%
2017 +21.83% 1997 +33.36% 1977 -7.18%
2016 +11.96% 1996 +22.96% 1976 +23.84%
2015 +1.38% 1995 +37.58% 1975 +37.20%
2014 +13.69% 1994 +1.32%    
2013 +32.39% 1993 +10.08%    
2012 +16.00% 1992 +7.62%    
2011 +2.11% 1991 +30.47%    
2010 +15.06% 1990 -3.10%    
2009 +26.46% 1989 +31.69%    
2008 -37.00% 1988 +16.61%    
2007 +5.49% 1987 +5.25%    
2006 +15.79% 1986 +18.67%    
 
 

 

Wichtige Statistiken der letzten 50 Jahre (1976–2025)

  • Durchschnittliche jährliche Rendite (arithmetisch): ca. 11,5–12 % (je nach exaktem Enddatum).
  • Positiv-Jahre: ca. 80–82 % der Jahre (ca. 40 von 50 Jahren positiv).
  • Stärkstes Jahr: 1995 (+37,58 %) bzw. 1975 (+37,20 %).
  • Schwächstes Jahr: 2008 (-37,00 %).
  • Größte Drawdowns in diesem Zeitraum: 2008 (-37 %), 2002 (-22 %), 2022 (-18 %).
  • Median-Rendite: Etwas höher als der Durchschnitt, da extreme Verlustjahre seltener sind.

 

 

Hinweise:

  • Die Renditen sind Total Returns (inkl. Dividenden). Reine Kursrenditen (Price Return) liegen ca. 1,3–1,5 % p.a. darunter.
  • 2026 ist bisher (Stand Mai 2026) bei ca. +7–8 % YTD – noch nicht abgeschlossen.
  • Langfristig zeigt sich die starke Long-Only-Bias: Selbst nach schweren Crashs (2008, Dotcom, 2022) hat der Index neue Hochs erreicht.

 

Grafik: (nur fĂĽr angemeldete Mitglieder sichtbar)

 

5385

 

]]> S&P 500🇺🇸 mrtn https://blackwater.live/community/s-p-500/warum-der-sp500-index-langfristig-immer-steigt/ S&P500 Hausindex Update https://blackwater.live/community/s-p-500/sp500-hausindex-update/ Fri, 15 May 2026 06:49:29 +0000 Der 🇺🇸 S&P500 ist seit ĂĽber 3 Jahren unser Hausindex. Dazu hatte ich gestern in unserem Telegram Kanal geschrieben:

 

"Der S&P 500 verzeichnet offiziell seinen höchsten Schlusskurs aller Zeiten und ist seit dem Tiefststand vom 30. März um +18% gestiegen. Das entspricht einer Marktkapitalisierung von +10,4 Billionen US-Dollar in 6 Wochen. Unsere Community hat alleine an dieser Kursbewegung vom Tief aus gesehen fast 8 Millionen USD verdient. Wer mit uns seit 3 Jahren dabei ist hat sein Vermögen je nach Startpunkt zwischen 20-50% vergrössern können. Dazu unser legendäres Community Trading - dazu muss ich hier nichts sagen 😉. Wir sind die besten. Und mit „wir“ meine ich uns als Community alle zusammen!"

 

UND

 

"Seit ĂĽber 3 Jahren ist der 🇺🇸 S&P500 Index unser „Hausindex“. Wir werden das weiter in den Vordergrund rĂĽcken und regelmässig besprechen. In jeder Marktphase - egal ob wir Rekorde feiern oder einen Crash erleben. Viele Community Mitglieder sind um die 30 Jahre alt (+\-). Das ist der Weg zum Vermögen im Alter (Rente). Spart so viel ihr könnt und habt Freude am Vermögensaufbau. Danke nochmals fĂĽr euer Vertrauen! 45 Millionen Euro in ETF-Depots ist eine gigantische Zahl!"

 

 

5377 5379 5378

 

 

Während andere auf 70/30 (MSCI World + Anleihen) setzten ("Finanzfluss" und gut 90% aller Finanzblogs) und damit seit Jahren hinten dran hängen, sind wir weit vorne (genauer gesagt ihr, mit euren Depots). Über den S&P500 werde ich regelmässig Artikel bringen. Updates gehören auch dazu, in guten wie in schlechten Zeiten.

Passives Investieren ist für langfristige Investments der Königsweg. Und für alles andere haben wir unsere Speziallösungen in der Community. ;)

https://blackwater.live/investieren-mit-dem-sp500/

]]> S&P 500🇺🇸 mrtn https://blackwater.live/community/s-p-500/sp500-hausindex-update/ Besser zur Miete wohnen und in SP500 sparen oder eigene Immobilie? https://blackwater.live/community/s-p-500/besser-zur-miete-wohnen-und-in-sp500-sparen-oder-eigene-immobilie/ Thu, 16 Apr 2026 15:30:38 +0000 Besser zur Miete wohnen und in SP500 sparen oder eigene Immobilie? Ich hab das Zweithirn gefragt.

 
Finanzieller Vergleich
 
 
Merkmal Miete + S&P 500 Eigene Immobilie
Durchschnittsrendite ~7–10 % p.a. (nominal, historisch) ~3–4 % (netto)
Kapitalbindung Gering; Anteile sind jederzeit verkaufbar Hoch; Kapital ist oft ĂĽber Jahrzehnte gebunden
Nebenkosten Kaum vorhanden bei ETFs Hoch (Kaufnebenkosten, Instandhaltung)
Vorteil Maximale Flexibilität & Zinseszins „Erzwungenes Sparen“ & Inflationsschutz
 
Wann sich was lohnt
  • Miete + S&P 500 lohnt sich oft mehr, wenn die Immobilienpreise im Verhältnis zur Miete sehr hoch sind (Kaufpreis-Miete-Verhältnis > 25–30). In vielen deutschen GroĂźstädten ist es derzeit gĂĽnstiger zu mieten und den Differenzbetrag zu investieren.
  • Die eigene Immobilie lohnt sich, wenn du Planungssicherheit suchst und eine Immobilie in einer Lage mit hohem Wertsteigerungspotenzial findest. Der Kauf wird besonders attraktiv, wenn die Kreditzinsen niedrig sind und du die monatliche Belastung stabil hältst, während Mieten inflationsbedingt steigen.
 
Wichtige Faktoren fĂĽr deine Kalkulation
  1. Opportunitätskosten: Das Eigenkapital, das du in ein Haus steckst, kann im S&P 500 keine Rendite mehr erwirtschaften.
  2. Nebenkosten: Beim Kauf fallen in Deutschland ca. 10–12 % des Kaufpreises für Steuer, Notar und Makler an, die sofort „verloren“ sind.
  3. Lifestyle: Möchtest du flexibel umziehen können (Miete) oder dein Zuhause nach eigenen Wünschen gestalten (Eigentum)?.

 

 

Also ich bin durch mein tĂĽrkisches Blut veranlagt Immo zu kaufen aber jetzt bin ich doch eher anderer Meinung. Jedenfalls nicht jetzt und nicht auf Kredit. Bin ich vernĂĽnftig? Ich find schon. Durch KI kann es jeder. Keine Ausrede mehr ĂĽbrig.

]]> S&P 500🇺🇸 Aysel Bektas https://blackwater.live/community/s-p-500/besser-zur-miete-wohnen-und-in-sp500-sparen-oder-eigene-immobilie/ SP500 Kursticker und Kursverlauf https://blackwater.live/community/s-p-500/sp500-kursticker-und-kursverlauf/ Wed, 15 Apr 2026 11:33:26 +0000 Nachdem unsere Iman ( @iman alles gut, kann passieren ) den anderen 🇺🇸 S&P500 Thread zerschossen hat (bitte mit bestimmten Links vorsichtig sein), starten wir hier mit einem neuen S&P500 Thread um in unregelmässigen Abständen den Kurs zu tracken und Gedanken dazu auszutauschen.

 

Warum ist der S&P500 wichtig?

https://blackwater.live/spx-500-unser-hausindex/

 

 

Wie war der Kursverlauf /Rendite die letzte 50 Jahre?

 

Die jährliche Rendite des S&P 500 über die letzten 50 Jahre (ca. 1975–2025) liegt bei einer annualisierten Gesamtrendite (CAGR inklusive reinvestierter Dividenden) von etwa 10,2 % bis 11,7 % nominal.

 

  • Viele Quellen nennen fĂĽr die letzten 50 Jahre (Stand Anfang/Mitte 2026) eine durchschnittliche jährliche Rendite von ca. 11,7 % (arithmetisches Mittel oder gerundet, mit Dividenden).
  • Die geometrische Durchschnittsrendite (CAGR), die fĂĽr die tatsächliche Wachstumsrate relevanter ist, liegt etwas darunter (rund 10–11 %). Inflation-bereinigt (real) sind es historisch ca. 7–8 %.

 

Wichtige Hinweise:

  • Die Renditen beziehen sich auf die Total Return (Kursveränderung + reinvestierte Dividenden).
  • Es handelt sich um nominal Werte (ohne Inflationsabzug). Die reale Rendite ist niedriger.
  • Die genaue Zahl hängt vom exakten Start- und Enddatum ab (z. B. Ende 1975 bis Ende 2025 oder bis April 2026). 2026 ist bisher positiv (YTD ca. +2,14 %).
  • Der S&P 500 schwankt stark: Es gab Jahre mit +37 % und Jahre mit –37 %.

 

Jährliche Total Returns des S&P 500 (1975–2026)

Hier eine Tabelle mit den jährlichen Gesamtrenditen (inkl. Dividenden, gerundet). Die Daten stammen aus zuverlässigen historischen Quellen und sind weitgehend konsistent.

 

Jahr Rendite (%) Jahr Rendite (%) Jahr Rendite (%)
2026* +2,14 2009 +26,46 1992 +7,62
2025 +17,88 2008 –37,00 1991 +30,47
2024 +25,02 2007 +5,49 1990 –3,10
2023 +26,29 2006 +15,79 1989 +31,69
2022 –18,11 2005 +4,91 1988 +16,61
2021 +28,71 2004 +10,88 1987 +5,25
2020 +18,40 2003 +28,68 1986 +18,67
2019 +31,49 2002 –22,10 1985 +31,73
2018 –4,38 2001 –11,89 1984 +6,27
2017 +21,83 2000 –9,10 1983 +22,56
2016 +11,96 1999 +21,04 1982 +21,55
2015 +1,38 1998 +28,58 1981 –4,91
2014 +13,69 1997 +33,36 1980 +32,42
2013 +32,39 1996 +22,96 1979 +18,44
2012 +16,00 1995 +37,58 1978 +6,56
2011 +2,11 1994 +1,32 1977 –7,18
2010 +15,06 1993 +10,08 1976 +23,84
1975 +37,20 – – – –
 
 

*2026: Wert bis ca. Mitte April 2026 (YTD). Fett markiert: Startjahr fĂĽr die 50-Jahres-Betrachtung.

Zusammenfassung der letzten 50 Jahre:

  • Durchschnittliche jährliche Rendite (arithmetisch): ca. 11–12 %.
  • Annualisierte Rendite (CAGR): ca. 10,2–11,7 % (je nach exaktem Zeitraum und Quelle).
  • In ca. 73–75 % der Jahre war die Rendite positiv.
]]> S&P 500🇺🇸 mrtn https://blackwater.live/community/s-p-500/sp500-kursticker-und-kursverlauf/ S&P_500 Index Kurs https://blackwater.live/community/s-p-500/sp_500-index-kurs/ Tue, 06 Jan 2026 08:34:00 +0000 Januar ist einer der stärksten Monate des Jahres für Aktien: Seit 1928 ist der S&P 500 in 62,2% der Fälle im Januar gestiegen, die dritt-höchste Gewinnrate aller Monate.

In diesem Zeitraum haben nur 37 der letzten 97 Jahre negative Renditen im ersten Monat des Jahres verzeichnet. Infolgedessen hat Januar eine durchschnittliche Rendite von +1,2% gebracht, die viert-stärkste unter allen Monaten.

Darüber hinaus, wenn der S&P 500 den Januar höher beendet, hat der Index einen medianen Gesamtjahresgewinn von +11,8% erzielt, mit positiven Renditen in fast 80% der Fälle. Wenn der Gewinn im Januar über 5% liegt, ist der Index um +16,0% gestiegen. Das Jahr scheint einen starken Start zu haben, es bleibt wirklich spannend wie sich unser Hausindex im Jahr 2026 entwickeln wird.

4964

 

https://www.finanzen.net/index/s&p_500

]]> S&P 500🇺🇸 mrtn https://blackwater.live/community/s-p-500/sp_500-index-kurs/ SP500 Krisenthread https://blackwater.live/community/s-p-500/sp500-krisenthread/ Tue, 18 Nov 2025 09:16:26 +0000 Dieser Thread hat nur einen Zweck: Sich in einer möglichen Krise auszutauschen und gegenseitig zu supporten. Wenn ihr etwas privates dazu schreiben wollt, dann geht das natürlich auch im geschützten Bereich der Community.

Unsere Ausgangslage ist der 18.11.2025:

 

4827

 

 

Was man immer wissen muss: Wie sieht es langfristig aus?

 

4828

 

4829

 

Und ein kleiner Reminder:   ;)

 

4840]]> S&P 500🇺🇸 mrtn https://blackwater.live/community/s-p-500/sp500-krisenthread/ SP500-Hoechststand https://blackwater.live/community/s-p-500/sp500-hoechststand/ Sat, 26 Jul 2025 08:36:49 +0000 An dieser Stelle will ich @mrtn für die tolle Empfehlung mit dem SP500 danken! Ich weiss es ist eine langfristige Anlage, ein ETF und kurzfristig kann sich immer etwas ändern. Aber hey Leute, ich habe mehr als ein gutes Jahresgehalt passiv verdient. Eine Menge Geld!

Der breit gestreute SP 500 beendete den Handel mit 6363 Zählern: (Handelsblatt)

4442

Also danke lieber Martin! 😘 

https://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/marktberichte/dow-jones-sp-500-nasdaq-wall-street-schliesst-teilweise-mit-neuen-rekorden/100143840.html

]]> S&P 500🇺🇸 Susanna https://blackwater.live/community/s-p-500/sp500-hoechststand/ Standard & Poor's 500 https://blackwater.live/community/s-p-500/standard-poors-500/ Tue, 20 May 2025 08:00:29 +0000 https://blackwater.live/die-rendite-des-sp-500/

 

Wie ihr wisst, ist für mich persönlich der Standard & Poor's 500, also der S&P500 mein Lieblingsaktienindex. Dazu hatte ich mich ja auch schon mit Artikeln auf dem Blog verewigt. Aus diesem Grund gibt es nun ein Unterforum dazu und jeder ist eingeladen, auch eigene Threads zu eröffnen. Gerade wenn es Krisen gibt, kann man sich dann direkt austauschen und Mut machen.

"Buying the Dip" hat ja nun auch wieder funktioniert ;) und unsere Community hat profitiert. Mal sehen, wann der nächste Mini-Crash kommt :)

Das war vor 6-7 Wochen der psychologische Zustand zum Thema:

4343 4344

Der "Weltuntergang" blieb aus. Vielleicht auch deshalb, weil sich immer mehr Menschen dieser Tatsache bewusst sind:

4345 4346

 

Und im Speziellen in Bezug auf die Währung im Euroraum, dass diese durchinflationiert wird und man letztlich investieren MUSS, um sein Kapital zu erhalten. Sehr schön sieht man das, wenn man den Goldpreis gegen den Euro laufen lässt:

4347

Also, dies ist der Startthread zum S&P500. Alles was euch hierzu im Laufe der Zeit bewegt, einfach hier reinposten. 😉 

]]> S&P 500🇺🇸 mrtn https://blackwater.live/community/s-p-500/standard-poors-500/