Кто не рискует, тот не пьет шампанского
Übersetzt: Wer nicht wagt, trinkt später keinen Champagner, russisches Sprichwort
Das Investieren mit Risikokapital in Hochrisikoinvestments ist ein Teil einer jeder Investmentstrategie. Früher oder später zumindestens. Denn beim Vermögensaufbau führt kein Weg daran vorbei, dass man Geld einem Risiko aussetzen muss. Kaum noch jemand würde heute abstreiten, dass man beispielsweise in Aktien investieren muss um Vermögen aufzubauen. Was aber auch mal gerne vergessen wird ist die Tatsache, dass die Assetklasse Aktien auch schon ein Risikoinvestment ist. Mit Schwankungen von 50% und unter Umständen vielen verlustreichen Jahren. Es hat lange gedauert, bis ein nennenswerter Anteil der deutschen Bevölkerung sich überhaupt das das Thema Aktien heranwagte und noch heute hält eine staatsgläubige und finanziell leider ungebildete Mehrheit Aktien für „Zockerei“. Aber immerhin, der Anteil der Anleger in Aktien (meistens über ETFs) ist in den letzten Jahren stetig gewachsen. Wir wollen uns mit dem Thema Risiko und Emotion in diesem Artikel beschäftigen.
Die Belastung durch risikoreiche Investitionen kann erheblich sein. Und in diesem Artikel gibt es Tipps zur Aufrechterhaltung der eigenen emotionalen und psychischen Stabilität, wenn man solche Risikoinvestments tätigt.
Wenn ihr Fragen dazu habt, dann könnt ihr mich gerne in der Community dazu befragen (@Aliya). Dies hier ist mein erster Gastartikel auf Blackwater.live
Risikoreiche Anlagen sind nichts für schwache Nerven. Risikoreiche Investitionen sind solche, die mit der Möglichkeit erheblicher Gewinne, aber auch erheblicher Verluste verbunden sind. Wir sprechen hier von Dingen wie Kryptowährungen, Aktien, Futures, FX, Optionen und spekulativen Immobiliengeschäften. Sicher, man kann himmelhohe Gewinne erzielen, aber es gibt einen Grund, warum sie als riskant bezeichnet werden. Es ist leicht, sich von der Aussicht auf schnellen Reichtum verführen zu lassen, aber ohne eine solide Strategie setzt man im Grunde die eigene finanzielle Zukunft aufs Spiel.
Und genau hier wird es schwierig. Der menschliche Verstand ist nicht für das ständige Auf und Ab bei volatilen Anlagen ausgelegt. An einem Tag schießt das Portfolio in die Höhe und man fühlt sich wie im siebten Himmel, am nächsten Tag stürzt es ab und man hat das Gefühl, dass alles zusammenbricht. Das emotionale Schleudertrauma kann sehr anstrengend sein.
Warum ist das so? Ganz einfach: Der Mensch ist ein emotionales Lebewesen. Selbst den erfahrensten Anlegern fällt es oft schwer, sich emotional von ihren Anlagen zu lösen. In Hochphasen fühlt man sich vielleicht zu selbstbewusst und geht mehr Risiken ein. Aber wenn die Tiefs kommen, können Unruhe, Angst und sogar Bedauern außer Kontrolle geraten. Es ist wie eine endlose emotionale Achterbahnfahrt und wenn man nicht aufpasst, kann sich das nicht nur negativ auf die Entscheidungsfindung, sondern auch auf unser geistiges Wohlbefinden auswirken.
Hochriskante Investitionen wirken sich nicht nur auf unsere Gefühle aus, sondern können auch unser Urteilsvermögen beeinträchtigen. Wenn unsere Investitionen in Mitleidenschaft gezogen werden kann sich Angst einstellen und wir könnten in Panik verkaufen und Entscheidungen treffen, die wir normalerweise nicht treffen würden. Auf der anderen Seite kann die Euphorie, wenn die Dinge gut laufen, dazu führen, dass wir unnötige Risiken eingehen weil wir davon ausgehen, dass die guten Zeiten nie enden werden.
In beiden Fällen übernehmen die Emotionen die Oberhand und logische Entscheidungen bleiben auf der Strecke. Deshalb ist es so wichtig, dass wir uns unseres emotionalen Zustands bewusst sind, wenn wir investieren. Wenn wir die Anzeichen von Stress, Angst und Selbstüberschätzung erkennen, können wir impulsive Entscheidungen vermeiden, die unserer finanziellen Situation schaden können. Das hat also viel mit Selbstreflexion und auch Achtsamkeit zu tun. Wir müssen lernen, sozusagen von aussen auf uns zu blicken.
Machen wir uns nichts vor: Geld zu verlieren ist schlimm. Wenn man viel in etwas investiert hat und es scheitert, kann die emotionale Belastung überwältigend sein. Studien haben gezeigt, dass finanzielle Verluste zu Angstzuständen, Depressionen und in schweren Fällen sogar zu körperlichen Gesundheitsproblemen wie Schlaflosigkeit oder Bluthochdruck führen können.
Es ist kein Geheimnis, dass Geld eng mit unserem Sicherheitsempfinden verbunden ist. Wenn diese Sicherheit bedroht ist, sei es durch einen Börsenkrach oder eine Fehlinvestition, kann das unsere gesamte Psyche durcheinander bringen. Die Angst, noch mehr zu verlieren, kann einen nachts wach halten, und der Stress, sich von einem Verlust zu erholen, kann einen völlig in Anspruch nehmen. Dass Geld mit unserem Sicherheitsempfinden verbunden ist, macht es umso erstaunlicher, dass ausgerechnet Frauen oft die besseren Investoren sind. Eigentlich haben wir Frauen ein stärkeres Sicherheitsbedürfnis als Männer. Aber wir werden gleich sehen, was hier womöglich den Unterschied macht.
Einer der größten Fehler, den risikofreudige Anleger machen, ist, dass sie sich ihre Geschäfte von ihren Gefühlen diktieren lassen. Der Aktienmarkt und andere risikoreiche Anlagen werden von Logik und nicht von Gefühlen bestimmt. Wenn jedoch Emotionen wie Angst, Gier und FOMO (Angst, etwas zu verpassen) die Oberhand gewinnen, ist die rationale Entscheidungsfindung nicht mehr möglich.
Haben wir schon einmal von Panikverkäufen gehört? Das ist der Fall, wenn Anleger, von Angst gepackt, ihre Anlagen zum denkbar ungünstigsten Zeitpunkt abstoßen – in der Regel dann, wenn die Kurse am niedrigsten sind. Das sind nicht nur ein paar Kleinanleger, die dann den Markt crashen lassen. Da sind auch Profis dabei!
Auf der anderen Seite kann übermäßiges Vertrauen während eines Marktbooms zu riskanten, rücksichtslosen Entscheidungen führen. Es ist von entscheidender Bedeutung, eine ausgewogene, rationale Denkweise beizubehalten, wenn es um Investitionen geht, bei denen viel auf dem Spiel steht, um nicht in diese emotionalen Fallen zu tappen.
Bei hochriskanten Anlagen ist Geduld nicht nur eine Tugend, sondern eine Notwendigkeit. Die Märkte schwanken, manchmal sehr stark, und die Geduld, diese Schwankungen durchzustehen, ist entscheidend für unsere emotionale Stabilität. Stellen wir uns das Investieren wie das Pflanzen eines Baumes vor: Wir können nicht erwarten, dass er über Nacht wächst. Es braucht Zeit, Sorgfalt und Aufmerksamkeit. Ähnlich brauchen auch unsere Investitionen Zeit, um zu wachsen und sich zu stabilisieren.
Ungeduld kann zu überstürzten Entscheidungen führen, wie z. B. dem Verkauf einer Anlage, die sich vielleicht erholt hätte, wenn man ihr nur mehr Zeit gegeben hätte. Es ist verlockend, die Dinge nach einem Verlust schnell „in Ordnung bringen“ zu wollen, aber manchmal ist es am besten, einfach zu warten und den Kurs zu halten.
Eine der besten Methoden, um emotionale Belastungen zu vermeiden, ist eine solide Anlagestrategie. Ohne einen Plan lässt man sich leicht von Emotionen mitreißen, wenn der Markt ins Schwanken gerät. Eine gute Strategie gibt uns Halt und einen Fahrplan der uns hilft, auch in turbulenten Zeiten konzentriert zu bleiben.
Wenn wir eine klare Strategie haben wissen wir, was wir von unseren Investitionen erwarten können und wann wir bei Bedarf umschwenken müssen. Außerdem hilft sie uns Entscheidungen nicht aufgrund kurzfristiger Emotionen zu treffen und unsere langfristigen Ziele im Auge zu behalten.
Wenn es einen Ratschlag gibt, den man nie vergessen sollte, dann ist es dieser: Diversifizierung ist unser bester Freund. Hochriskante Anlagen sollten nur einen Teil unseres Portfolios ausmachen. Durch die Streuung über verschiedene Anlageklassen – Aktien, Anleihen, Immobilien und ja, auch risikoreiche Optionen – können wir die Risiken ausgleichen und vermeiden, alles auf eine Karte zu setzen.
Wenn ein Bereich unsere Portfolios in Mitleidenschaft gezogen wird, können andere, stabilere Anlagen helfen, den Schlag abzufedern. Diese Diversifizierung schützt nicht nur unsere finanzielle Gesundheit, sondern kann auch dazu beitragen, die emotionale Belastung zu verringern, wenn sich eine unserer risikoreichen Anlagen nicht bezahlt macht.
Risikoreiche Anlagen sind kein garantierter Weg zum Reichtum. Sicherlich können wir ein- oder zweimal einen großen Treffer landen, aber in den meisten Fällen sind diese Arten von Investitionen unvorhersehbar. Um die emotionale Stabilität zu bewahren, ist es wichtig, realistische Erwartungen zu haben.
Gehen wir nicht davon aus, dass wir über Nacht zum Millionär werden. Konzentrieren wir uns stattdessen auf ein langfristiges Spiel und seien wir auf Verluste vorbereitet. Eine fundiertere Sichtweise wird uns helfen mit den unvermeidlichen Höhen und Tiefen umzugehen, ohne sich emotional zu sehr an das Ergebnis zu binden.
Bevor wir uns auf risikoreiche Investitionen einlassen, sollten wir unbedingt unsere Risikotoleranz ermitteln. Wie viel sind wir bereit zu verlieren? Wie viel Volatilität können wir emotional verkraften? Wenn wir unsere Risikotoleranz kennen, können wir fundiertere Entscheidungen treffen und emotionale Probleme vermeiden, wenn die Dinge nicht so laufen, wie wir es uns wünschen.
Manche Menschen lieben den Nervenkitzel risikoreicher Anlagen, während andere eher risikoscheu sind und die Volatilität als zu anstrengend empfinden. Wenn wir wissen, wo wir uns in diesem Spektrum befinden, können wir ein Portfolio zusammenstellen, das unseren emotionalen und finanziellen Bedürfnissen entspricht.
Investitionen, insbesondere in risikoreiche Anlagen, können unglaublich stressig sein. Wenn wir nicht aufpassen, kann dieser Stress auf andere Bereiche unseres Lebens übergreifen. Deshalb ist es wichtig, Achtsamkeit und Stressbewältigungstechniken zu praktizieren, um unsere Emotionen unter Kontrolle zu halten.
Ob Meditation, tiefe Atemübungen oder sogar regelmäßige Pausen vor dem Fernseher – wenn wir Wege zur Stressbewältigung finden, können wir unser emotionales Gleichgewicht bewahren. Ziel ist es, dass unsere Emotionen nicht unsere Anlageentscheidungen bestimmen und dass wir jeden Handel mit einem klaren, konzentrierten Geist angehen.
Hochriskante Investitionen sind nicht jedermanns Sache. Die emotionale Belastung, die es für den Einzelnen bedeuten kann, wird oft unterschätzt, aber wenn man sich der Risiken bewusst ist und proaktiv Maßnahmen ergreift, um die emotionale Stabilität aufrechtzuerhalten, kann man sich auf den volatilen Märkten zurechtfinden, ohne seinen Seelenfrieden zu verlieren. Denken wir daran, dass Investieren ein langfristiges Spiel ist und dass ein klarer Kopf für unseren Erfolg und unser Wohlbefinden entscheidend ist.
„You can’t be successful in business without taking risks. It’s really that simple.“
Adena Friedman