„Hollywood is a place where they’ll pay you a thousand dollars for a kiss and fifty cents for your soul.“
Marilyn Monroe
Dieser Artikel bezieht sich eigentlich auf jede US-Wahl, nicht nur auf die heutige vom 05. November 2024, aber wir werden besonders diese Wahl im Fokus betrachten. Angesichts der bevorstehenden US-Präsidentschaftswahlen ist mit potenzieller Volatilität bei wichtigen Devisenpaaren wie EUR/USD und USD/MXN zu rechnen. Veränderungen in der US-Handelspolitik und der wirtschaftlichen Stimmung könnten die globalen Märkte erheblich beeinflussen.
Kernpunkte in diesem Artikel:
EUR/USD könnte schwächer werden, wenn Trumps protektionistische Maßnahmen den US-Dollar stärken
USD/JPY: Volatilität zu erwarten, da der Wahlausgang die Entwicklung des Yen beeinflusst
USD/MXN könnte nachgeben, wenn mögliche Zölle auf mexikanische Waren den Handel beeinträchtigen
USD/CAD reagiert empfindlich auf US-Wahlergebnisse, da kanadische Exporte gefährdet sind
GBP/USD wird durch Änderungen der US-Wirtschaftspolitik und Zinserwartungen beeinflusstDa die US-Präsidentschaftswahlen heute statt finden, sind die Finanzmärkte angespannt, da sie im Falle einer Trump-Präsidentschaft mögliche Änderungen in der US-Handelspolitik erwarten. Umfragen zeigen ein enges Rennen zwischen Kamala Harris und Donald Trump. Angesichts der US-Präsidentschaftswahlen in dieser Woche besteht die Gefahr, dass mehrere Währungspaare aufgrund der weltweiten Marktreaktionen auf die politischen Entwicklungen volatil werden. Die Beobachtung dieser Devisenpaare kann Aufschluss über die Marktstimmung und die Wirtschaftsprognosen geben, die von den Ergebnissen der US-Wahlen beeinflusst werden. Hier sind einige wichtige Paare, die man im Auge behalten sollte:
Die von Trump vorgeschlagenen protektionistischen Maßnahmen, einschließlich Zöllen auf europäische und chinesische Importe, könnten den US-Dollar-Index stärken und den Euro unter Druck setzen. Analysten gehen davon aus, dass diese Zölle in Verbindung mit inländischen Steuersenkungen zu einer hawkishen Reaktion des Dollars führen könnten, was aufgrund der Divergenzen zwischen den USA und der Eurozone bei den Leitzinsen zu einem schwächeren Euro führen würde. Die Eurozone könnte vor wirtschaftlichen Herausforderungen stehen, da sich die Vergeltungszölle auf die Exporte auswirken und die EZB unter Druck geraten könnte, die Zinsen weiter zu senken. Ein Sieg Trumps könnte daher zu einer anhaltenden Abwertung des Euro gegenüber dem Dollar führen, was sich auf die globalen Devisenmärkte auswirken würde, insbesondere auf diejenigen, die mit Rohstoffen und Schwellenmärkten verbunden sind.
Der Ausgang der US-Präsidentschaftswahlen 2024 könnte die Entwicklung des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar erheblich beeinflussen. In der Vergangenheit haben demokratische Präsidentschaften zu einer Yen-Schwäche geführt, während republikanische Regierungen das Gegenteil erlebt haben. Trotz dieses Musters wurde die Abwertung des Yen während der Präsidentschaft von Joe Biden weitgehend auf die aggressiven Zinserhöhungen der Federal Reserve und die lockere Geldpolitik der Bank of Japan zurückgeführt. Mit zunehmender Wahlunsicherheit erleben die globalen Währungsmärkte, einschließlich des Yen, eine erhöhte Volatilität, wobei die Optionspreise auf eine erhöhte Erwartungshaltung hindeuten. Obwohl erwartet wird, dass die japanische Zentralbank ihre Politik straffen wird, was den Yen stützt, tragen Faktoren wie Veränderungen auf dem US-Arbeitsmarkt, globale Produktionsverlagerungen und die Steuerpolitik in Japan und den USA zur Unsicherheit des Yen bei.
Als eines der Nachbarländer der Vereinigten Staaten könnte der mexikanische Peso durch den Ausgang der US-Wahl erheblich beeinflusst werden, da es zu Änderungen in der Handelspolitik kommen könnte, insbesondere wenn Donald Trump gewählt wird. Trumps vergangene Amtszeit war geprägt von einer Konzentration auf protektionistische Handelsmaßnahmen, einschließlich der Einführung von Zöllen und der Neuverhandlung von Handelsabkommen wie NAFTA in das USMCA. Im Falle eines Wahlsiegs von Trump besteht die Möglichkeit, dass er erneut Zölle auf mexikanische Waren, wie z. B. Fahrzeuge, einführt oder ausweitet, was eine erhebliche Bedrohung für die exportorientierte Wirtschaft Mexikos darstellen könnte. Solche Zölle würden die mexikanischen Exporte in die USA wahrscheinlich verteuern, was die Nachfrage verringern und die mexikanische Handelsbilanz beeinträchtigen könnte. Die Aussicht auf höhere Handelsschranken könnte zu einer Abwertung des Peso führen, da die Anleger auf die möglichen wirtschaftlichen Auswirkungen reagieren. Darüber hinaus könnte die Ungewissheit im Zusammenhang mit der Wahl zu einer erhöhten Marktvolatilität führen, wobei der Peso je nach der Stimmung der Anleger und den wahrgenommenen Risiken für die wirtschaftliche Stabilität Mexikos und seine Handelsbeziehungen Schwankungen unterworfen sein könnte. Insgesamt könnten die Wahlergebnisse den Peso durch direkte politische Veränderungen und die breiteren wirtschaftlichen Auswirkungen des US-Ansatzes für den internationalen Handel beeinflussen, was sich auf die wirtschaftlichen Aussichten und die Währungsbewertung Mexikos auswirken könnte.
Der kanadische Dollar, das andere wichtige Nachbarland der USA, ist in der vergangenen Woche aufgrund der Nervosität vor den US-Präsidentschaftswahlen gegenüber dem US-Dollar auf ein Zweijahrestief gefallen. Analysten gehen davon aus, dass der Wahlausgang das Währungspaar USD/CAD weiter beeinflussen könnte, insbesondere im Hinblick auf die von Donald Trump vorgeschlagenen Zölle, die sich auf die US-Inflation und die Politik der Federal Reserve auswirken könnten. Sollte das Wahlergebnis eine Regierung begünstigen, die zu protektionistischen Maßnahmen wie der Verhängung von Zöllen auf kanadische Waren neigt, könnte Kanadas exportlastige Wirtschaft darunter leiden, da etwa 75 % der Exporte in die USA gehen. Dies könnte den CAD schwächen, da sich Handelsschranken direkt auf die Wirtschaftsleistung auswirken. Darüber hinaus führt die mit dem Wahlausgang verbundene Ungewissheit häufig zu einer erhöhten Marktvolatilität, so dass der CAD schwankt, wenn die Anleger auf mögliche politische Veränderungen reagieren. Sollte die Fiskalpolitik nach den Wahlen die Inflation in den USA in die Höhe treiben, könnte dies die Zinsentscheidungserwartungen der Fed beeinflussen, was den US-Dollar stärken und den CAD unter Abwärtsdruck setzen könnte. Darüber hinaus könnten die wirtschaftlichen Aussichten Kanadas, die von niedrigeren Kreditkosten profitieren könnten, durch wahlbedingte Volatilität verunsichert werden. Da Erdöl ein wichtiges kanadisches Exportgut ist, könnten sich Änderungen der US-Politik, die sich auf die Energiemärkte auswirken, indirekt auf den CAD auswirken, indem sie die Dynamik der Ölpreise verändern. Die Auswirkungen der Wahlen auf den Handel, die Zinssätze und die Marktstimmung könnten daher eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung des Kurses des kanadischen Dollars spielen.
Das britische Pfund könnte von den US-Präsidentschaftswahlen über verschiedene Kanäle erheblich beeinflusst werden. Sollte die Wahl zu bemerkenswerten Veränderungen im Dollar führen, wie z.B. einem Abwärtstrend, könnte das Pfund gegenüber dem USD aufwerten; umgekehrt könnte ein stärkerer Dollar das GBP unter Abwärtsdruck setzen. Darüber hinaus könnte der Wahlausgang zu Änderungen in der Handels- und Wirtschaftspolitik der USA führen, was sich möglicherweise auf die Dynamik des Welthandels und indirekt auch auf die britische Wirtschaft und ihre Währung auswirken könnte. Händler erwarten auch Zinssenkungen sowohl von der Federal Reserve als auch von der Bank of England (BoE), wobei beide die Zinssätze um 25 Basispunkte senken dürften. Der Einfluss der Wahl auf die geldpolitischen Erwartungen der US-Notenbank könnte sich über Anpassungen der Renditedifferenzen und Kapitalströme auch auf das Pfund auswirken. Die allgemeine Stimmung der Anleger, die nach der Wahl eher risikofreudig oder vorsichtig sind, wird ebenfalls eine Rolle spielen, da sich die Anleger auf sichere Anlagen verlagern könnten, was sich auf Währungen wie das GBP auswirkt. Die Entwicklung des Pfunds als Reaktion auf die Wahl wird also von diesen miteinander verknüpften Faktoren und ihren breiteren wirtschaftlichen Auswirkungen abhängen. Jedes dieser Devisenpaare könnte nach der Wahl von Veränderungen in der US-Handelspolitik, den Zinserwartungen und der allgemeinen wirtschaftlichen Stimmung beeinflusst werden, die sich aus dem Wahlergebnis ergeben. Ob protektionistische Maßnahmen, die sich auf die Handelsbeziehungen mit Europa, Japan, Mexiko und Kanada auswirken, oder geldpolitische Anpassungen, die sich auf das Pfund Sterling auswirken – die Auswirkungen der Wahl könnten erhebliche Marktbewegungen auslösen. Händler können durch die Beobachtung dieser wichtigen Währungen entscheidende Einblicke in die Marktstimmung und Wirtschaftsprognosen gewinnen, wenn sich wahlbezogene Entwicklungen entfalten und die globale Finanzlandschaft beeinflussen.
Auf diese Wahl wartet die ganze Welt, auch hier in Russland wird die Wahl mit grosser Spannung verfolgt. Die Auswirkungen auf die Währungen und auf verschiedene Assets ist noch das Geringste. Bei dieser Wahl geht es mittelfristig um große geopolitische Fragen und die Sicherheitsarchitektur der Welt. Es ist eine Richtungswahl wie schon lange nicht mehr. Ich wünsche allen einen spannenden Wahlabend/Wahlnacht. Wir werden auch hier lange aufbleiben. Grüsse aus dem kalten Winter (neugierig? Als Community Mitglied gibt es HIER Infos).
„Our net worth is ultimately defined not by dollars but rather by how well we serve others.“
Paul Allen