“The eternal question is how to balance patience and prudence versus going for the home run.”
– Victor Niederhoffer
Der 🇺🇸 S&P 500 Aktienindex ist die Wachstumsmaschine unserer Community und das nun seit Jahren. Wir hatten uns damals entgegen der ganzen Finanzblogszene positioniert (antizyklisches Handeln ist schon was tolles) und klar gesagt, dass wir voll auf den S&P 500 setzen und uns vom MSCI World abwenden und für Europa negativ positioniert sind. Seit dieser Umstellung hat unsere Community Millionen von US-Dollar verdient. Das ist keine Übertreibung. Die Depots unserer Mitglieder haben über 45 Millionen Euro an Gesamtvolumen (nur die, von denen wir es wissen). Wenn wir den ersten Artikel zum Thema S&P 500 auf Blackwater.live nehmen, dann war das am 02. August 2023 (in der Community war die Empfehlung schon älter):
Wer zu diesem Zeitpunkt sein Depot umgestellt hatte, hat eine Rendite von : +80,1 % erzielt. Nicht schlecht für einen kleinen unbedeutenden (Finanz-)Blog mit Community, oder?
In eigener Sache: Regelmässige und motivierende Monatsberichte zum 🇺🇸 S&P 500 gibt es auch öffentlich bei uns zum Nachlesen. Monat für Monat: https://blackwater.live/community/monatsberichte/
Zum Hintergrund der Berechnung: Kauf am 2. August 2023 zum Schluss, Stand letzter Handelsschluss 6. Oktober 2026. Dividenden sind reinvestiert, gerechnet über den SPY-Adjusted-Close, der den S&P-500-Total-Return praktisch 1:1 abbildet (ETF-Kostenquote rund 0,09 % p.a., über die Periode etwa 0,3 Prozentpunkte weniger als der reine Index).
Das bedeutet praktisch und in Zahlen:
Annualisiert etwa +20,3 % p.a. über 1.161 Tage (3,18 Jahre).
| Einsatz | Wert am 6. Okt 2026 | Gewinn |
|---|---|---|
| 100.000 USD | 180.103 USD | +80.103 USD |
| 10.000 USD | 18.010 USD | +8.010 USD |
Nur der Kurs, ohne Dividenden, liegt bei +73,1 %. Die reinvestierten Dividenden machen die restlichen rund 7 Prozentpunkte aus.
Schauen wir uns das Ganze noch Monat für Monat von damals bis heute an: Monat für Monat, jeweils letzter Handelstag des Monats, Start ist der Kaufkurs vom 2. August 2023:
| Datum | 100.000 USD | 10.000 USD | seit Kauf | im Monat |
|---|---|---|---|---|
| 02.08.2023 | 100.000 | 10.000 | 0,0 % | — |
| 31.08.2023 | 100.049 | 10.005 | +0,0 % | +0,0 % |
| 29.09.2023 | 95.303 | 9.530 | −4,7 % | −4,7 % |
| 31.10.2023 | 93.234 | 9.323 | −6,8 % | −2,2 % |
| 30.11.2023 | 101.751 | 10.175 | +1,8 % | +9,1 % |
| 29.12.2023 | 106.396 | 10.640 | +6,4 % | +4,6 % |
| 31.01.2024 | 108.091 | 10.809 | +8,1 % | +1,6 % |
| 29.02.2024 | 113.731 | 11.373 | +13,7 % | +5,2 % |
| 28.03.2024 | 117.451 | 11.745 | +17,5 % | +3,3 % |
| 30.04.2024 | 112.715 | 11.272 | +12,7 % | −4,0 % |
| 31.05.2024 | 118.416 | 11.842 | +18,4 % | +5,1 % |
| 28.06.2024 | 122.594 | 12.259 | +22,6 % | +3,5 % |
| 31.07.2024 | 124.078 | 12.408 | +24,1 % | +1,2 % |
| 30.08.2024 | 126.978 | 12.698 | +27,0 % | +2,3 % |
| 30.09.2024 | 129.645 | 12.964 | +29,6 % | +2,1 % |
| 31.10.2024 | 128.488 | 12.849 | +28,5 % | −0,9 % |
| 29.11.2024 | 136.150 | 13.615 | +36,2 % | +6,0 % |
| 31.12.2024 | 132.874 | 13.287 | +32,9 % | −2,4 % |
| 31.01.2025 | 136.443 | 13.644 | +36,4 % | +2,7 % |
| 28.02.2025 | 134.711 | 13.471 | +34,7 % | −1,3 % |
| 31.03.2025 | 127.205 | 12.720 | +27,2 % | −5,6 % |
| 30.04.2025 | 126.102 | 12.610 | +26,1 % | −0,9 % |
| 30.05.2025 | 134.027 | 13.403 | +34,0 % | +6,3 % |
| 30.06.2025 | 140.914 | 14.091 | +40,9 % | +5,1 % |
| 31.07.2025 | 144.159 | 14.416 | +44,2 % | +2,3 % |
| 29.08.2025 | 147.117 | 14.712 | +47,1 % | +2,1 % |
| 30.09.2025 | 152.358 | 15.236 | +52,4 % | +3,6 % |
| 31.10.2025 | 155.989 | 15.599 | +56,0 % | +2,4 % |
| 28.11.2025 | 156.294 | 15.629 | +56,3 % | +0,2 % |
| 31.12.2025 | 156.418 | 15.642 | +56,4 % | +0,1 % |
| 30.01.2026 | 158.724 | 15.872 | +58,7 % | +1,5 % |
| 27.02.2026 | 157.352 | 15.735 | +57,4 % | −0,9 % |
| 31.03.2026 | 149.582 | 14.958 | +49,6 % | −4,9 % |
| 30.04.2026 | 165.296 | 16.530 | +65,3 % | +10,5 % |
| 29.05.2026 | 173.995 | 17.399 | +74,0 % | +5,3 % |
| 30.06.2026 | 172.204 | 17.220 | +72,2 % | −1,0 % |
| 31.07.2026 | 172.264 | 17.226 | +72,3 % | +0,0 % |
| 31.08.2026 | 176.880 | 17.688 | +76,9 % | +2,7 % |
| 30.09.2026 | 176.298 | 17.630 | +76,3 % | −0,3 % |
| 06.10.2026 | 180.103 | 18.010 | +80,1 % | +2,2 % |
Tiefpunkt war Ende Oktober 2023 bei etwa 93.200 USD (−6,8 %). Danach lief der Index fast durchgängig nach oben, mit den spürbarsten Rücksetzern im März/April 2025 und im März 2026. Steuern, Spreads und Wechselkurs sind nicht enthalten.
So funktioniert der S&P 500 und er ist eine wahre Geldmaschine, wenn man langfristig und stoisch investiert.
Da wir bei Blackwater.live nichts verkaufen müssen und Marketinggeschwätz und Affiliate Huren nicht mögen, können wir ganz offen schreiben und haben keine Interessenkonflikte mit unseren Leserinnen und Lesern. Und mit unseren Community Mitgliedern sowieso nicht. Wir sind füreinander da und helfen uns gegenseitig. Mit diesem Artikel möchten wir heute aber auch die Story eines Community Mitglieds teilen, die besonders bewegend ist und zeigt, dass jeder es schaffen kann.
Am 27. September schrieb ich auf unserem damals noch öffentlichen Telegram Kanal, dass ich eine Nachricht bekommen habe, die mich besonders berührt hat. Es ging um ein Community Mitglied von uns, das von fast Anfang an dabei war. Seit 2018 hat sie jeden Monat umgerechnet ca. 1000 USD (umgerechnet von Euro ausgehend) im Monat in den MSCI World gespart. Keine Akademikerin, einfach eine fleissige Angestellte. Motiviert von einem damaligen Blogartikel von mir (sagt sie explizit). Der MSCI World war damals wie bei den meisten Finanzblogs unsere Empfehlung. 2022 hat sie in den S&P 500 umgeschichtet, nachdem ich in der Community schrieb, dass der S&P 500 nun unser Hausindex wird und wir umstellen werden. Es gab erst mal -18% Verlust, der Zeitpunkt war ungünstig. Sie sparte weiter. Das Depot steht jetzt bei über 200.000 USD. Von Null angefangen. Weiblich, jung, Migra-Hintergrund, kein Erbe, nur Fleiss und stoisches Durchziehen. Das ist ein unfassbarer Beleg dafür, dass es jede und jeder schaffen kann. Mit Anfang 30 und 200.000 USD wird sie Millionärin werden und das in wenigen Jahren. Das rechtfertigt all den Aufwand, den ich mit Blackwater.live seit 2017 betreibe. Beispiele gibt es ja viele mehr, aber dieses hat mich besonders berührt.
Die Berechnung dazu habe ich mathematisch nachvollzogen. Denn manchmal kann man gar nicht glauben, wie stark die Macht von kumulierenden Effekten ist.
Annahmen
| Stichtag | Eingezahlt | Depotwert | Gewinn | Rendite auf Einzahlungen |
|---|---|---|---|---|
| Ende 2018 | 12.000 USD | 10.850 USD | −1.150 USD | −9,6 % |
| Ende 2019 | 24.000 USD | 27.400 USD | +3.400 USD | +14 % |
| Ende 2020 | 36.000 USD | 46.200 USD | +10.200 USD | +28 % |
| Ende 2021 | 48.000 USD | 69.800 USD | +21.800 USD | +45 % |
| Ende 2022 | 60.000 USD | 68.400 USD | +8.400 USD | +14 % |
| Ende 2023 | 72.000 USD | 100.100 USD | +28.100 USD | +39 % |
| Ende 2024 | 84.000 USD | 138.400 USD | +54.400 USD | +65 % |
| Ende 2025 | 96.000 USD | 176.600 USD | +80.600 USD | +84 % |
| Ende Sep 2026 | 105.000 USD | ca. 212.000 USD | ca. +107.000 USD | ca. +102 % |
Endwert: rund 211.000–213.000 USD
Eingezahlt: 105.000 USD (48 Monate MSCI World + 57 Monate S&P 500)
Gewinn: rund 107.000 USD
Die Umschichtung Anfang 2022 kam ungünstig: 2022 hat der S&P 500 (Total Return) etwa −18 % gemacht, das Depot ist trotz neuer Einzahlungen leicht gefallen. Ab 2023 hat der S&P 500 den Rückstand mehr als aufgeholt (starke Jahre 2023–2025).
Die Zahlen sind eine Simulation auf Basis historischer Monatsrenditen (MSCI World über URTH/Index-Proxy, S&P 500 über Total-Return-Serie). Je nach genauem Kaufzeitpunkt, ETF-Tracking und Kosten kann der reale Endwert um ein paar Tausend Dollar abweichen – die Größenordnung bleibt dieselbe.
Mit den 200.000 USD und weiter 1.000 USD im Monat ist die Million bald da. Gleiche Annahmen wie eben: Dividenden reinvestiert, keine Kosten, keine Steuern, konstante Jahresrendite (Kosten wären eh nur 0,07% p.A., die Steuern sind eher das Thema. Der Einfachheit halber lassen wir sie heute raus).
| Jahresrendite | Monate | Jahre | Alter | ungefähres Jahr |
|---|---|---|---|---|
| 7 % | 186 | 15,5 | 50–51 | Mitte 2042 |
| 8 % | 168 | 14,0 | 49 | Herbst 2040 |
| 10 % | 141 | 11,8 | 47 | Mitte 2038 |
| 12 % | 122 | 10,2 | 45 | Ende 2036 |
Bei den historischen 8–10 % nominal für S&P 500 liegt die Million also eher bei 47 bis 49, nicht erst Mitte 50. Die laufenden 12.000 USD im Jahr verkürzen den Weg gegenüber dem reinen Liegenlassen um rund sechs bis acht Jahre.
Eingezahlt wären bis dahin etwa 340.000–380.000 USD, der Rest wäre Kursgewinn.
Hinweis: Unser öffentlicher Telegram Kanal ist inzwischen auf 🔐 privat umgestellt. Wer uns folgen möchte, kann einfach diesen Blog abonnieren: HIER.
Es gibt keine Ausreden. Sofern ein finanzieller Überschuss vorhanden ist, sollte dieser Monat für Monat investiert werden. Wir werden als Community diesen Kurs halten und ja, es wird auch mal schlechte Zeiten und Jahre geben. Aber gerade dafür ist die Community ja da. Wer bisher mit Blackwater.live investiert hat, hat jedenfalls ein tatsächlich spektakuläres Ergebnis erzielt. Vermögensaufbau mit dem S&P 500 funktioniert für jeden und man kann sich die ganze Verkaufsbranche von „Bankberatern“, Versicherungsfritzen und sonstigen Clowns sparen und damit auch ein Vermögen an Kosten und Gebühren. Und niemand muss darauf hoffen, dass irgendwelche imaginären Krypto-Werte sich verhundertfachen oder sie oder er Gold oder Öl im Garten findet. Einfach ein Depot anlegen und mit ETFs in den Index investieren.
That’s it.
„Don’t look for the needle in the haystack. Just buy the haystack!“
– John Bogle