„America was not built on fear. America was built on courage, on imagination and an unbeatable determination to do the job at hand.“
Harry S Truman
Wir leben in einer Zeit der Kreditexpansion, wie sich jetzt vor allem auch wieder in Deutschland zeigt. Die ganze EU wird nachziehen. Das führt auch zu einer Assetpreisinflation. Das ist allerdings nichts Ungewöhnliches oder Besorgniserregendes, sondern der normale Lauf der Dinge. Es ist einer der Gründe, warum es in den USA eine Aktienkultur gibt. Der Anstieg der Aktienpreise inklusive der Ausschüttung von Dividenden ist ein guter Ausgleich zur hiesigen Inflation. Das ist Fakt und lässt sich über ein Jahrhundert lang inzwischen sehr gut beobachten. Der Index, den wir oft zur Geldanlage empfehlen, ist der marktbreite S&P 500 (oder den weltweiten MSCI World), weil man hier eine gute Risikostreuung hat. Aber um das Thema Assetpreisinflation besser zu verstehen und um zu zeigen, dass man mit der Geldanlage in Aktien die Inflation ausgleichen kann, schauen wir uns heute einmal den Dow Jones Index an.
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In eigener Sache
Ich werde bei diesem Finanzartikel durch die neuste Grok3 AI unterstützt, die Analysedaten auswertet und ausformuliert. Auch diese AI ist ein Produkt* Amerikas, ein Resultat nächsten industriellen Revolution. Bei Finanzartikeln kommt diese nun öfters zum Einsatz. Jeder Finanzartikel wird aber auch mit meinen eigenen Gedanken verfeinert. Der Einsatz der AI hat auch den Vorteil für Blackwater.live, dass unsere Inhalte besser indexiert werden. Ein Vorteil, auf den ich 7 Jahre lang verzichtete, während die ganzen Heissluft-Finanzblogflitzepiepen jeden abgegebenen Furz Suchmaschinen optimiert platzierten. Daher erlaube ich mir nun, diesen AI Vorteil bei Finanzartikeln anzuwenden.
Der linke Mainstream Deutschlands ist wieder Mal dabei den Abgesang auf Amerika zu verbreiten. Langsam wird es langweilig – die immer gleiche Schallplatte. Viele Finanzblogs sind dabei. Das wundert mich ehrlich gesagt nicht, da bei den meisten das gleiche politische Mindset vorherrscht, wie bei den Massenmedien in Deutschland. Blackwater.live ist wie immer anders und das seit 2017. Auch wenn es durchaus Dinge an Amerikas Politik zu kritisieren gibt, so ist bis heute kein Land der Welt wie Amerika: Dynamisch, sich immer wieder neu erfindend, ein Stehaufmännchen, widerstandsfähig und anpassungsfähig. Es ist schon mehr als lächerlich, wenn das von deutscher Seite belächelt wird. Und auch bei diesem Thema werden wir Recht behalten: Wer heute in die USA investiert, der wird in weiteren 7 Jahren hervorragend da stehen. Wer dagegen in Deutschland investiert, der hätte sein Geld auch in die DDR investieren können. Ein Investment in Deutschland macht erst dann Sinn, wenn der Saustall aufgeräumt wurde. Auch Deutschland bräuchte ein DOGE, um die ganzen verkrusteten Strukturen aufzuräumen und die ganzen politischen Versager und Nullnummern rauszuwerfen. Erst wenn die Effizienz wieder hergestellt ist, kann Geld sinnvoll investiert werden.
*xAI (Firmenname X.AI Corp.) ist ein US-amerikanisches Unternehmen, das im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) tätig ist.
Die USA haben eine bewegte Geschichte und außenpolitisch eine Menge dunkler Flecken, das ist keine Frage. In unser Community haben wir schon oft darüber diskutiert und die Dinge kritisiert. Aber die USA werden mitnichten untergehen, dazu ist der Freiheitswille, der Wille zum Wohlstand und Aufstieg und die Teilhabe weiter Teile der Bevölkerung viel zu stark. Die USA sind der größte und effizienteste Finanzplatz der Welt und gerade dabei sich zu re-industrialisieren. Übrigens: Deutsche Industrieprodukte werden dort auch gefertigt. Immer mehr deutsche Unternehmer verlagern ihre Unternehmen dorthin. Wer also in Zukunft beispielsweise ein gutes deutsches Verbrennerauto fahren will, der wird auch in den USA fündig werden. Das was in Deutschland untergeht, wird in den USA „weiterleben“. Seien wir gespannt.
Unser Amerika:
Jeder hat seine Träume und Gedanken von Amerika. Als Kind der 80er geht es da sicher nicht nur mir so. Diese Idee von einem Land fasziniert bis heute und inspiriert zu außergewöhnlichen Leistungen. Kommen wir nun aber zum Dow Jones Index und der Geldanlage:
Dow Jones Index
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Kernpunkte:
Untersuchungen legen nahe, dass eine Investition von 100 US-Dollar in den Dow Jones Industrial Average (DJIA) bei seiner Gründung im Jahr 1896 heute etwa 107.086 US-Dollar wert wäre, und zwar allein auf der Grundlage von Kursänderungen und ohne Berücksichtigung von Dividenden.
Die Indizien deuten auf einen viel höheren Wert hin, möglicherweise über 24 Millionen US-Dollar, wenn die Dividenden reinvestiert würden, aber dies ist aufgrund der begrenzten Datenlage für einen so langen Zeitraum weniger sicher.
Der DJIA, der erstmals am 26. Mai 1896 mit einem Anfangswert von 40,94 veröffentlicht wurde, ist bis zum 7. März 2025 auf rund 43.840,91 gestiegen, was die erheblichen wirtschaftlichen Veränderungen im Laufe der Zeit widerspiegelt.
Geschichte des Dow Jones Index
Der Dow Jones Industrial Average, von Charles Dow und Edward Jones im Jahr 1882 geschaffen, begann als Methode, industrielle Aktien zu verfolgen. Er wurde erstmals am 26. Mai 1896 veröffentlicht, mit 12 Unternehmen, und hat sich seitdem auf 30 erweitert, was die wichtigsten US-Wirtschaftssektoren widerspiegelt. Wichtige Meilensteine umfassen Erweiterungen in 1916 und 1928, und er hat Ereignisse wie die Panik von 1907, die Große Depression und jüngere Krisen wie die Finanzkrise 2008 und die COVID-19-Pandemie überstanden.
Investitionswachstum
Wenn man 100 US-Dollar im Jahr 1896 investiert hätte, als der DJIA bei 40,94 stand, und nur Preisänderungen berücksichtigt, wäre die Investition heute etwa 107,086 US-Dollar wert, basierend auf dem aktuellen Wert von 43,840.91. Die Einbeziehung von Dividenden, die historisch die Renditen erheblich steigern, könnte sie auf über 24 Millionen US-Dollar steigern, obwohl genaue Zahlen aufgrund von Datenlücken für einen so langen Zeitraum schwer zu bestätigen sind.
Ein unerwartetes Detail ist, wie Dividenden die Rendite um Tausende multiplizieren könnten, was ihre Bedeutung für langfristige Investitionen unterstreicht, obwohl dies für den DJIA über 129 Jahre weniger einfach zu berechnen ist.
Eine detaillierte Untersuchung zur Geschichte und Investitionswachstum des Dow Jones Index
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA), oft einfach als „der Dow“ bezeichnet, ist einer der bekanntesten Aktienmarktindizes weltweit und dient als Barometer für die US-Wirtschaft. Diese Untersuchung erforscht seine reiche Geschichte und untersucht, was eine anfängliche Investition von 100 US-Dollar zu seinem Beginn wert wäre, unter Berücksichtigung sowohl der Preisänderungen als auch des potenziellen Einflusses von Dividenden. Die Analyse basiert auf historischen Daten und berücksichtigt die damit verbundenen Komplexitäten, insbesondere für langfristige Projektionen.
Historischer Überblick des Dow Jones Index
Die Ursprünge des Dow Jones Index reichen bis 1882 zurück, als Charles Henry Dow und Edward Jones Dow Jones & Company gründeten, einen Verlag für Finanznachrichten. Ihr Ziel war es, Transparenz in einem Markt zu schaffen, der oft von irreführenden finanziellen Informationen überschattet war. Der erste Aktienindex, bekannt als Dow Jones Railroad Average, wurde 1884 erstellt und umfasste 11 Eisenbahnaktiengesellschaften und zwei Nicht-Eisenbahnunternehmen, veröffentlicht in der Customer’s Afternoon Letter, einem Vorläufer der Wall Street Journal (Library of Congress: Dow Jones Industrial Average First Published).
Der Dow Jones Industrial Average selbst wurde erstmals am 26. Mai 1896 veröffentlicht, anfangs mit 12 Industrieunternehmen, mit einem anfänglichen Wert von 40,94 Punkten, wie in historischen Aufzeichnungen vermerkt (Library of Congress: Dow Jones Industrial Average First Published). Dies markierte den Beginn eines gewichteten Indexes, der darauf ausgelegt war, die Leistung der wichtigsten US-Industriesektoren widerzuspiegeln. Mit der Zeit entwickelte sich der Index, um wirtschaftliche Veränderungen widerzuspiegeln:
- Erweiterungsphasen: Im Jahr 1916 wurde der Index von 12 auf 20 Unternehmen erweitert, und bis 1928 erreichte er seine aktuelle Zusammensetzung von 30 Unternehmen, eine Struktur, die seitdem stabil geblieben ist (Wikipedia: Dow Jones Industrial Average).
- Komponentenänderungen: Der Index hat seit seiner Gründung 59 Änderungen gesehen, mit bemerkenswerten Hinzufügungen wie Intel und Microsoft im Jahr 1997 und der Entfernung von langjährigen Mitgliedern wie General Electric im Jahr 2018, was Veränderungen in der wirtschaftlichen Führung widerspiegelt (Wikipedia: Dow Jones Industrial Average).
- Historische Ereignisse: Der DJIA hat bedeutende wirtschaftliche Umbrüche überstanden, einschließlich der Panik von 1907, bei der er fast 50% verlor, und der Großen Depression (1929-1939), während der er bis zu 89% seines Werts verlor. Nachkriegsbooms, die Dotcom-Blase (1995-2000), die Finanzkrise 2008 und die COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 haben alle ihre Spuren hinterlassen, mit oft schnellen Erholungen nach scharfen Rückgängen (Wikipedia: Dow Jones Industrial Average).
Am 7. März 2025 steht der DJIA bei etwa 43.840,91, was seine Widerstandsfähigkeit und sein Wachstum über 129 Jahre zeigt (MacroTrends: Dow Jones – DJIA – 100 Year Historical Chart).
Berechnung des Wachstums einer Investition von 100 US-Dollar
Um zu bestimmen, was 100 US-Dollar, die im Jahr 1896 investiert wurden, als der DJIA begann, heute wert wären, müssen wir sowohl die Preisrendite (basierend auf Indexwertänderungen) als auch die Gesamtrendite (einschließlich reinvestierter Dividenden) berücksichtigen. Die Berechnung umfasst mehrere Schritte, wobei die Preisrendite einfacher ist, während die Gesamtrendite aufgrund historischer Dividendeninformationen Komplexitäten aufweist.
Preisrendite-Berechnung
Der DJIA begann bei 40,94 am 26. Mai 1896, und sein aktueller Wert am 7. März 2025 beträgt etwa 43.840,91 (Investing.com: Dow Jones Industrial Average Historical Data). Der Multiplikator der Preisrendite wird berechnet als:
Gesamtrendite-Betrachtung
Das Investieren in einen Index beinhaltet typischerweise Fonds, die die Gesamtrendite verfolgen, einschließlich reinvestierter Dividenden, was die Renditen über die Zeit erheblich steigern kann. Historische Daten deuten darauf hin, dass Dividenden einen erheblichen Einfluss haben. Eine Studie von dqydj.com zeigt, dass von Mai 1896 bis Dezember 2014 eine Investition von 1 US-Dollar in den DJIA mit reinvestierten Dividenden auf 84.638,46 US-Dollar wuchs, im Vergleich zu 437,43 US-Dollar ohne Dividenden (Dow Jones Industrial Average Return Calculator, Dividends Reinvested). Dies unterstreicht die Multiplikatoreffekte von Dividenden über 118 Jahre.
Um den Wert bis März 2025 zu schätzen, benötigen wir die Gesamtrendite von 2014 bis 2025. Der DJIA-Preis im Dezember 2014 betrug 17.823,07 (CNBC: Stocks close down but Dow up 7.5% for the year), und bis März 2025 erreichte er 43.840,91, ein Preis-Multiplikator von etwa 2,46. Für die Gesamtrendite, unter der Annahme einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von etwa 10,1% (abgeleitet aus dem Zeitraum 1896-2014), beträgt der Multiplikator über 11 Jahre etwa (1,101)^11 ≈ 2,856. Daher wäre die Gesamtrendite von 1896 bis 2025:
Diese Zahl scheint jedoch außergewöhnlich hoch und kann Unsicherheiten in den langfristigen Dividendeninformationen widerspiegeln. Die tatsächliche Gesamtrendite könnte variieren, und genaue historische Dividendenrenditen für alle DJIA-Komponenten über 129 Jahre sind schwierig zu kompilieren, was zu potenziellen Ungenauigkeiten führt.
Vergleichsanalyse und Unsicherheiten
Zur Kontextualisierung zeigt der S&P 500, ein breiterer Marktindex, einen Gesamtrendite-Multiplikator von etwa 4,017 von 2014 bis 2024 mit reinvestierten Dividenden (S&P 500 Returns since 2014), was auf ähnliche Wachstumsmuster hinweist. Dennoch führt die Anwendung auf die längere Geschichte des DJIA zu Annahmen, da sich DJIA und S&P 500 in Zusammensetzung und Gewichtung unterscheiden. Die Kontroverse liegt in der fehlenden umfassenden Gesamtrenditedaten für den DJIA über einen so langen Zeitraum, wodurch die 24-Millionen-Dollar-Zahl weniger sicher im Vergleich zur Preisrendite von 107.086 US-Dollar ist.
Ein unerwartetes Detail ist das Potenzial, dass Dividenden die Renditen um Tausende multiplizieren könnten, was ihre kritische Rolle bei langfristigen Investitionen unterstreicht, obwohl dies für den DJIA über 129 Jahre aufgrund von Datenlücken weniger einfach zu berechnen ist.
Schlussfolgerung
Die Geschichte des Dow Jones Index spiegelt die Evolution der US-Wirtschaft wider, von ihren industriellen Wurzeln bis zu einer diversifizierten Repräsentation von 30 großen Unternehmen. Eine anfängliche Investition von 100 US-Dollar im Jahr 1896, basierend auf der Preisrendite, wäre heute etwa 107.086 US-Dollar wert. Mit einberechneten Dividenden könnte sie potenziell über 24 Millionen US-Dollar betragen, obwohl dies aufgrund historischer Datenbeschränkungen weniger sicher ist. Diese Analyse hebt die bedeutende Auswirkung von Dividenden auf das langfristige Investitionswachstum hervor, ein Aspekt, der oft von Investoren unterschätzt wird.
Wichtige Zitate und Quellen:
- Library of Congress: Dow Jones Industrial Average First Published
- Wikipedia: Dow Jones Industrial Average
- Investing.com: Dow Jones Industrial Average Historical Data
- MacroTrends: Dow Jones – DJIA – 100 Year Historical Chart
- Dow Jones Industrial Average Return Calculator, Dividends Reinvested
- CNBC: Stocks close down but Dow up 7.5% for the year
Wie kann man in den Dow Jones Index investieren? Nun, es ist ganz einfach. Mit ETFs. Es gibt Klassiker über iShares wie diesen: KLICK. Allerdings gibt es sehr wenige reine Dow Jones Index ETFs (auch keine Halal- Versionen). Üblicherweise sind die meisten ETFs marktbreiter. Daher macht ohnehin ein S&P 500 ETF mehr Sinn und den gäbe es auch in halal für unsere Islamic Banking Anlegerinnen und Anleger.
Asset Inflation Dow Jones Index
Diesen Satz aus der Analyse sollte man sich merken: „Eine anfängliche Investition von 100 US-Dollar im Jahr 1896, basierend auf der Preisrendite, wäre heute etwa 107.086 US-Dollar wert. Mit einberechneten Dividenden könnte sie potenziell über 24 Millionen US-Dollar betragen, obwohl dies aufgrund historischer Datenbeschränkungen weniger sicher ist.“
Klar, das ist ein Investitionszeitraum von 130 Jahren. Aber wenn man an das Thema Generationenbanking und Erbschaft denkt, dann wird klar, welches Potential darin steckt. Und amerikanische Familien sind auch auf diesem Weg zu Millionären geworden. Das ist also keine blosse Theorie. Auch der Dow Jones Index hat die Inflation mehr als ausgeglichen. Damit kann man Vermögen aufbauen. Der S&P 500 ist m.E. zwar die bessere Lösung, da marktbreiter. Dass man aber mit dem Dow Jones bankrott gehen wird – das halte ich für ausgeschlossen. Aber es ist sicher klar geworden, wie der Vermögensaufbau läuft. Auch Warren Buffet empfiehlt bekanntlich seiner Frau nach seinem Ableben ein Investment in den S&P 500. Die Asset Inflation lässt sich positiv nutzen in den Zeiten, die vor uns liegen: Geldmengenausweitung durch Kreditexpansion. Zum Schluss noch ein Mindset, welches in Deutschland auch bitter nötig wäre, wenn man wirklich will, dass sich am Zustand des Landes etwas ändert:
„Every morning I get up and look through the Forbes list of the richest people in America. If I’m not there, I go to work.“
Robert Orben
