“You do not want to win an argument. You want to win.”
Nassim Nicholas Taleb
Der S&P 500 ist einer der bekanntesten und einflussreichsten Aktienindizes der Welt. Er umfasst die 500 größten börsennotierten Unternehmen in den USA, gewichtet nach ihrer Marktkapitalisierung. Dazu gehören Giganten wie Apple, Microsoft, Amazon und Nvidia, die zusammen einen breiten Querschnitt der US-Wirtschaft repräsentieren – von Technologie über Gesundheitswesen bis hin zu Konsumgütern. Der Index wird von S&P Dow Jones Indices verwaltet und dient als Benchmark für die Performance des US-Aktienmarkts. Seit seiner Einführung im Jahr 1957 hat der S&P 500 eine beeindruckende historische Rendite gezeigt, die ihn zu einem attraktiven Instrument für Anleger macht, die auf langfristiges Wachstum setzen.
Der S&P 500 ist seit fast 3 Jahren unser Hausindex und man kann sich fragen, warum wir den Index dem MSCI World vorziehen. Kurzfristig haben wir auf den Erfolg von Donald Trump’s Amerika gesetzt, ganz klar. Erst auf seine Wahl, dann auf seinen Erfolg. Und wir hatten Recht. Aber es gibt auch langfristige Überlegungen und die sind noch viel wichtiger. Vergleichen wir einmal die beiden Indices MSCI World und S&P 500 über die letzten 30 Jahre.
Der S&P 500 hat in den letzten 30 Jahren (von 1995 bis 2025) den MSCI World Index insgesamt outperformt. Dies ist vor allem auf die Dominanz des US-Marktes zurückzuführen, der durch Wachstum in Sektoren wie Technologie, Gesundheitswesen und Konsumgütern angetrieben wurde. Der MSCI World, der Aktien aus 23 entwickelten Märkten umfasst (mit ca. 70% US-Gewichtung), bietet mehr Diversifikation, war aber in Zeiten starker US-Performance benachteiligt. Im Folgenden fasse ich die Schlüsseldaten und Fakten zusammen, basierend auf historischen Total Returns (inklusive Dividenden, netto wo zutreffend).
Vergleich ĂĽber kĂĽrzere Perioden (annualisierte Netto-Renditen bis Ende 2024):
Die Outperformance des S&P 500 ist in den letzten 15–20 Jahren besonders ausgeprägt, da der US-Anteil im MSCI World (ca. 70 %) durch nicht-US-Aktien (z. B. aus Europa und Japan) verdünnt wird, die schwächer performten. Volatilität: Im letzten Jahrzehnt lag die Standardabweichung für den MSCI World bei ca. 15,1 %, was auf vergleichbares Risiko hinweist, aber der S&P 500 profitierte von höheren Sharpe-Ratios (Rendite pro Risiko).
Hier eine Tabelle mit jährlichen Total Returns für beide Indizes (S&P 500: Total Returns inkl. Dividenden; MSCI World: Net Returns inkl. Dividenden). Für frühere Jahre (vor 2009) sind MSCI-Daten schwieriger zugänglich, aber der Trend zeigt konsistente US-Outperformance.
| Jahr | S&P 500 (%) | MSCI World (%) |
|---|---|---|
| 2025 (YTD bis Okt.) | 15,76 | 14,40 |
| 2024 | 25,02 | 18,67 |
| 2023 | 26,29 | 23,79 |
| 2022 | -18,11 | -18,14 |
| 2021 | 28,71 | 21,82 |
| 2020 | 18,40 | 15,90 |
| 2019 | 31,49 | 27,67 |
| 2018 | -4,38 | -8,71 |
| 2017 | 21,83 | 22,40 |
| 2016 | 11,96 | 7,51 |
| 2015 | 1,38 | -0,87 |
| 2014 | 13,69 | 4,94 |
| 2013 | 32,39 | 26,68 |
| 2012 | 16,00 | 15,83 |
| 2011 | 2,11 | -5,54 |
| 2010 | 15,06 | 12,34 |
| 2009 | 26,46 | 30,79 |
| 2008 | -37,00 | – (ca. -40,7 % geschätzt, basierend auf historischen Trends) |
| … (frühere Jahre) | … | … |
| 1995 | 37,58 | – (ca. 20–25 % in starken Jahren, aber niedriger Durchschnitt) |
In Jahren wie 1995–2000 (Tech-Boom) und 2013–2021 (Post-Krise-Wachstum) übertraf der S&P 500 den MSCI World deutlich, während in Krisenjahren wie 2008 oder 2022 die Verluste ähnlich waren. Der MSCI World bot in Phasen internationaler Stärke (z. B. 2017) leichte Vorteile durch Diversifikation.
Hinweis in eigener Sache: Dass deutsche Finanzblogs trotz der Faktenlage den MSCI World weiter empfehlen (seit sie das vom Finanzwesir 2015 gelernt haben, davor war die Empfehlung, dass Aktien Teufelszeug sind und Tagesgeld super wäre ), ist rein ideologisch getrieben. Die Mehrheit hat eine links-grün lastige Denke und kann einfach die USA 🇺🇸 nicht ausstehen, schon gar nicht wenn ein Republikaner regiert. Und das liest man auch stets raus. Nun, wer auf Ideologie setzt, wird immer verlieren. Das wurde gerade den Deutschen schon öfters zum Verhängnis. Muss jeder selbst wissen.
Mehr Informationen ĂĽber den S&P 500 gibt es hier:
Der S&P 500 hat über die Jahrzehnte hinweg eine durchschnittliche annualisierte Rendite von etwa 10-12 % erzielt, wenn Dividenden reinvestiert werden. Zum Beispiel betrug die annualisierte Rendite von 1985 bis 2025 rund 11,88 %. Diese Rendite schlägt Inflation und viele andere Anlageklassen bei weitem, dank des kontinuierlichen Wachstums der US-Wirtschaft, Innovationen und der Stärke der enthaltenen Unternehmen. Ein großer Vorteil des S&P 500 ist die Diversifikation: Statt in einzelne Aktien zu investieren, was riskant sein kann, deckt der Index Hunderte von Firmen ab, was das Risiko streut. Zudem sind Investitionen über günstige Indexfonds oder ETFs (Exchange-Traded Funds) möglich, die niedrige Gebühren haben und passiv verwaltet werden.
Warum macht es Sinn, in den S&P 500 zu sparen? Der Markt hat sich historisch immer von Krisen erholt – sei es der Crash von 1987, die Dotcom-Blase 2000, die Finanzkrise 2008 oder die COVID-19-Pandemie 2020. Langfristig profitiert man vom Zinseszinseffekt (Compound Interest), bei dem Renditen auf Renditen aufbauen. Besonders für Anleger zwischen 20 und 30 Jahren ist das ideal: Mit einem Horizont von 30-40 Jahren oder mehr hat man genug Zeit, Marktschwankungen auszugleichen. Junge Menschen können risikoreicher investieren, da sie Berufsjahre vor sich haben, um Verluste aufzuholen. Statt komplizierte Strategien zu verfolgen, reicht es oft, regelmäßig zu investieren – eine Methode namens Dollar-Cost-Averaging (DCA), bei der man zu festen Beträgen kauft, unabhängig vom Kursstand. Das minimiert den Einfluss von Timing-Fehlern und nutzt niedrige Preise in Bärenmärkten.
Um die Kraft des S&P 500 zu illustrieren, schauen wir uns konkrete Beispiele an. Stellen Sie sich vor, Sie hätten vor 40 Jahren – also ab Oktober 1985 – jeden Monat 200 USD in einen S&P 500-Indexfonds investiert, mit Reinvestition der Dividenden. Bis Oktober 2025 hätten Sie insgesamt 96.000 USD eingezahlt (480 Monate × 200 USD). Basierend auf historischen Daten hätte dieses Portfolio einen Wert von etwa 2,3 Millionen USD erreicht, was einer annualisierten Rendite von rund 11,88 % entspricht. Das zeigt, wie kleine, regelmäßige Beiträge durch den Zinseszinseffekt explodieren können. Selbst bei konservativeren Annahmen (z. B. 10 % jährliche Rendite) läge der Endwert bei über 1,2 Millionen USD.
Ein weiteres Beispiel: Eine Einmalinvestition von 10.000 USD im Jahr 1985 wäre bis 2025 auf etwa 893.814 USD gewachsen – ein Vielfaches des Ursprungsbetrags. Diese Zahlen unterstreichen, dass der S&P 500 nicht nur für Profis geeignet ist, sondern für jeden, der diszipliniert spart.
Einer der berühmtesten Befürworter des S&P 500 ist Warren Buffett, der legendäre Investor und CEO von Berkshire Hathaway. In seinem Jahresbrief an die Aktionäre aus dem Jahr 2013 gab er eine klare Empfehlung für seine Frau nach seinem Tod: Der Treuhänder solle 10 % des Erbes in kurzfristige US-Staatsanleihen anlegen und die restlichen 90 % in einen günstigen S&P 500-Indexfonds investieren. Buffett betonte, dass diese einfache Strategie die meisten professionellen Fondsmanager übertrifft, da hohe Gebühren und aktives Management oft Renditen schmälern. Er wiederholte diesen Rat in späteren Jahren, etwa 2024, und unterstrich, dass der S&P 500 die Stärke der amerikanischen Wirtschaft widerspiegelt. Für Buffett, der Milliarden durch Stock-Picking verdient hat, ist das ein klares Bekenntnis zur Passivität für den Durchschnittsanleger.
Wenn Du heute zwischen 20 und 30 Jahren alt bist, hast Du den ultimativen Vorteil: Zeit. Der Zinseszinseffekt wirkt am stärksten über lange Perioden. Bei monatlichen Einzahlungen von 200 USD und einer Rendite von 10-12 % kannst Du bis zum Rentenalter (z. B. in 40 Jahren) ein Portfolio von Millionen aufbauen, wie im obigen Beispiel gezeigt. Junge Anleger können Volatilität ignorieren, da Märkte langfristig steigen. Zudem profitierst Du von steigenden Einkommen: Beginne klein und erhöhe die Beiträge später. In einer Welt mit unsicheren Rentensystemen bietet der S&P 500 eine zuverlässige Ergänzung zur Altersvorsorge. Denk daran: Historisch hat der Index in 63 % der Monate positive Renditen erzielt, und über 40 Jahre hinweg war die Performance durchweg stark.
Zusammenfassend ist der S&P 500 mehr als nur ein Index – er ist ein Tor zur Teilhabe am wirtschaftlichen Erfolg der USA 🇺🇸. Mit Disziplin, Geduld und Tools wie ETFs kannst Du Dein Vermögen aufbauen.
Der Standard-S&P 500 ist nicht halal, da etwa die Hälfte der enthaltenen Unternehmen Shariah-Regeln verletzt. Gründe dafür sind Beteiligungen an verbotenen Sektoren wie Banken (Riba/Zins), Alkohol, Tabak, Glücksspiel, Waffen oder Schweinefleisch sowie Überschreitungen von Schulden- oder Zinseinnahme-Grenzen gemäß Standards wie AAOIFI. Um halal in eine ähnliche Marktposition zu investieren, gibt es Shariah-konforme Alternativen. Diese basieren auf gefilterten Indizes wie dem S&P 500 Shariah Index, der nur konforme Unternehmen einschließt (z. B. Technologie, Gesundheitswesen, aber keine Banken). Die gängigsten Wege sind Shariah-zertifizierte ETFs (Exchange-Traded Funds), die wie eine Aktie gehandelt werden und Diversifikation bieten, ohne einzelne Aktien kaufen zu müssen.
| ETF | Beschreibung | Gebühren (Expense Ratio) | Performance im Vergleich zum S&P 500 | Vermögen unter Verwaltung (AUM) |
|---|---|---|---|---|
| SPUS (SP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETF) | Folgt dem S&P 500 Shariah Index mit ca. 220–250 konformen US-Großunternehmen; schließt nicht-konforme Sektoren aus und prüft Finanzkennzahlen. Beliebt für starke Übereinstimmung mit dem Originalindex. | 0,45 % | Hat in den letzten fünf Jahren oft den S&P 500 und andere halal ETFs übertroffen. | Ca. 1,4 Milliarden USD |
| HLAL (Wahed FTSE USA Shariah ETF) | Basierend auf dem FTSE USA Shariah Index; bietet breite Exposition gegenüber US-Aktien mit Shariah-Filtern für Sektoren und Finanzen. Gut für Anfänger über die Wahed-Plattform. | 0,50 % | Solide, aber leicht hinter dem S&P 500 und SPUS. | Nicht spezifiziert, aber etabliert. |
| ISDU (iShares MSCI USA Islamic UCITS ETF) | Folgt dem MSCI USA Islamic Index; UCITS-konform für europäische Investoren, mit Fokus auf große und mittelgroße US-Unternehmen. Niedrigste Gebühren. | 0,30 % | Schwächere Performance im Vergleich zu SPUS und HLAL. | Nicht spezifiziert. |
Auch diese ETFs haben immer noch Teile von sogenannten „unreinen Erträgen“ und weisen diese aus. Außerdem sind sie deutlich teurer als nicht halal ETFs. Daher investieren immer mehr Muslime in die normalen ETFs und kompensieren das mit höheren Spendenzahlungen. Das hört sicher mancher nicht gerne, ist aber gängige Praxis und durchaus vernünftig, wenn man die von mir dargelegten Fakten zur Kenntnis genommen hat. Es ist heute nahezu unmöglich, nicht am Geldsystem mit seinen negativen Auswirkungen beteiligt zu sein. Wer eine Möglichkeit sucht halal eine Rendite zu erwirtschaften, die der Aktienmarktrendite ähnlich ist, der sollte sich bei unserer Community bewerben (wir nehmen nur begrenzt Mitglieder an). Wir haben Lösungen, die überhaupt keine unreinen Erträge enthalten. Und – niemand außer uns hat in Deutschland Stand 2025 diese Lösungen. Einen kleinen Vorgeschmack gibt es hier:
Das ist einer der GrĂĽnde, warum Blackwater.live im Bereich Islamic Banking einzigartig ist. Und wir gehen davon aus, dass das langfristig so bleibt.
Unser Ziel ist es, im Bereich Islamic Banking für Private Banking Kunden im deutschsprachigen Raum die absolute Nr. 1 zu sein – aber ganz unauffällig und ohne Werbung. Einfach nur durch langfristigen Vertrauensaufbau mit unserer Community. Wir messen das auch nicht an virtuellen „Gummipunkten“, sondern an betreutem AuM über Depots und das Community Trading. InsahAllah gelingt uns das. Selbstverständlich sind aber auch alle netten und denkenden Menschen bei uns willkommen, die sich für das Thema Vermögensaufbau ganz allgemein interessieren. Gemeinsam konnten wir bereits viel erreichen und gemeinsam geht es weiter. Seit 2017.
“If you do not take risks for your opinion, you are nothing.”
Nassim Nicholas Taleb