Die Antwort auf diese Fragestellung sollte jeden zum Nachdenken darüber bringen, ob man im MSCI World oder im 🇺🇸 S&P500 investiert ist.

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Das war einer der Gründe, warum wir ab 2023 nur noch auf den S&P500 gesetzt haben und als Blackwater.live den MSCI World hinter uns gelassen haben. Nennt sich selbstständig denken ( 99% aller deutschen Finanzblogs empfehlen den MSCI World).

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Aktuell liegt der US-Anteil im MSCI World bei rund 73 % (Stand Ende September 2026).

Die Korrelation zwischen MSCI World und S&P 500 liegt in den letzten Jahren bei 0,95–0,98 – sie bewegen sich also nahezu synchron.

Mathematisch heißt das:

• Fällt der S&P 500 um 10 % (klassische Korrektur), verliert allein der US-Anteil im MSCI World schon ca. 7,3 %.
• Damit der gesamte MSCI World noch positiv bleibt, müssten die restlichen 27 % (Japan, Europa, Kanada etc.) in derselben Phase um ~27 % steigen. Das ist in einer echten US-Korrektur unrealistisch.

Bei kleineren Rücksetzern (z. B. –3 bis –5 %) ist eine relative Stärke des Rests der Welt möglich, aber bei einer richtigen Korrektur von 10 % oder mehr wird der MSCI World mit hoher Wahrscheinlichkeit ebenfalls im Minus sein – nur vielleicht etwas weniger stark.

Historisch

In den großen Abwärtsphasen (2008, März 2020, 2022) sind beide Indizes sehr ähnlich gefallen. Es gab Phasen, in denen Nicht-US-Märkte relativ besser liefen (z. B. Anfang der 2000er), aber eine Situation, in der der S&P 500 klar korrigiert und der MSCI World gleichzeitig positiv ist, ist äußerst selten und dann nur bei sehr milden Rücksetzern oder kurzfristig.

Fazit:

Für eine echte Korrektur im S&P 500 können wir davon ausgehen, dass der MSCI World ebenfalls nachgibt. Die starke US-Gewichtung macht eine echte Entkopplung praktisch unmöglich.

Aber die Outperformance des S&P500 überflügelt den MSCI World wie folgt:

Die annualisierten Gesamtrenditen (Total Return, also inklusive reinvestierter Dividenden) für den S&P 500 und den MSCI World. Die Zahlen basieren auf aktuellen Daten (Stand ca. Ende September / Mitte Oktober 2026) aus verschiedenen Quellen (u. a. Damodaran/NYU, YCharts, MSCI-Factsheets, Curvo und vergleichbaren Portalen) und sind auf USD-Basis bzw. vergleichbar gehalten. Kleinere Abweichungen entstehen durch exakte Stichtage und leichte Unterschiede zwischen Gross- und Net-Return.

Hinweise zur Interpretation

• Differenz = S&P 500 minus MSCI World in Prozentpunkten. Positive Werte bedeuten Outperformance des S&P 500.
• Der S&P 500 hat in allen genannten Zeiträumen (besonders klar ab 5–15 Jahren) besser abgeschnitten. Das liegt vor allem an der starken US-Performance (Tech-Schwergewicht) in den letzten Jahrzehnten.
• Der MSCI World ist zu ca. 70 %+ USA-gewichtet, daher sind die Unterschiede kleiner als bei einem reinen Non-US-Vergleich.
• Längerfristig (30–50 Jahre) nähern sich die Werte dem langfristigen Durchschnitt von ca. 10 % (S&P 500) bzw. 8–9,5 % (MSCI World) an.
• Wichtige Einschränkungen: Vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft. Währungseffekte (für Euro-Anleger), Gebühren, Steuern und der genaue Startzeitpunkt können die realisierte Rendite spürbar beeinflussen. Die 1-Jahres-Zahl ist besonders volatil.

Aber deutsche Finanzblogs und Affiliate-Buden sollen ruhig weiter der MSCI World empfehlen 😉

https://blackwater.live/investieren-mit-dem-sp500/